作者：[楊君偉 張寶軍 池建昆]
一、資產的實質
２００２年第９期《財會月刊》所刊登張琦的《資產的實質：一種未實現的權利》一文中，將資產理解為一項未實現的權利確實是對資產本質的認識，不過如果認為這是突破了對傳統資產的認識，是一種新的視角，則不太準確。
將資產理解為未實現的權利最早可以追溯到經濟學的鼻祖亞當·斯密，而最早將資產作為未實現的權利做系統性研究的可能是２０世紀初的經濟學家和貨幣理論學家費雪，２０世紀６０年代新制度經濟學自始至終將資產理解為權利束；而在會計領域內，不僅理論界的主流視資產為未實現的權利，在實踐中也遵循這一原則。我國會計準則將資產定義為：“過去的交易、事項形成并由企業擁有或者控制的資源，該資源預期會給企業帶來經濟利益。”國際會計準則委員會將資產定義為：“資產是一個企業由于以往的事項的結果而控制的預期會導致未來經濟利益流入企業的資源。”美國財務會計準則委員會在６號公告中也指出：“資產是一個特定主體由于過去交易或事項而獲得或控制的可能的未來經濟利益。”
從這三個資產定義中可以看出，對資產本質的主流看法都強調了“經濟利益的流入”與“預期”，強調所謂經濟利益的流入也就是企業享有的“權利”，不過“權利”的概念過于寬泛。正如張琦文中指出的，如果采用權利實現觀，則需要進一步解釋權利的內涵，而“經濟利益的流入”則明確了未實現的權利是什么，因此采用“權利”來定義資產不如用“經濟利益的流入”；而定義中強調的另一重點“預期”則表示經濟利益的流入在將來實現。
二、從資產的計量看資產的實質
將資產理解為一種未實現的權利是對資產本質的把握，但可不可以從其他的角度來看資產呢？筆者以為，從資產計量的角度來理解資產，可視其為預期收入的折現。盡管資產可以表述為預期收入的折現，但由于計量的基礎不同，其計量方法也多種多樣，主要有三種：未來現金流量的折現、現值法、歷史成本法。
未來現金流量的折現是從資產計量的當時將預期收入折現；現值法是將所有占有此種資產的企業預期收入的加權平均后折現；歷史成本法則是從交易當時將預期未來收入折現。未來現金流量法與現值法的不同在于看待資產的對象不同，前者是控制并計量“該項”資產的特定企業的預期，后者是控制“該類”資產的全部企業加權平均的預期；而未來現金流量法與歷史成本法的不同在于看待資產的時點不同，前者是從目前的角度，后者是從交易點的角度。同一項資產在不同的企業帶來的收入是不一樣的。
三、資產計量以歷史成本為原則
盡管未來現金流量折現在理論上是最優的計量方法，而現實中卻以歷史成本為原則，以向現值法靠攏的各種計量為手段。資產計量的目的：①為投資人投資決策所用，看資產是否保值增值；②為管理層生產經營決策所用，應該如何配置資產以得到最大的效益。但這兩個目的存在相互沖突的地方，管理層為了突出工作業績，往往樂觀，容易高估資產；而投資人為了防止資產流失，往往謹慎，傾向于保守。由于資產計量是由管理層提供的，為了平衡管理層與投資人的利益，在計量原則方面的規定應傾向于投資人。例如穩健性原則，要求企業不高估資產與收益，不低估負債與費用。
在未來確定的前提下，特定企業對某一資產按照未來現金流量的現值計量是最適當的。然而事實上未來是不確定的，這一方面因為市場瞬息萬變，計量時無法預測；另一方面受到計量工具的限制，無法準確有效地計量；第三，用來貼現的利率也是不確定的，如果僅僅使用某個隨意的利率對一系列現金流量進行折現，得到的現值只能為財務報表的使用者提供非常有限甚至是誤導的信息；第四，計量資產的人難以把握對未來的預期，或者要把握住對未來的預期需要花費相當多的財力，不符合成本效益原則；第五，在所有權與經營權分離的情況下，企業管理層有高估資產的傾向，而此方法有利于高估資產。因此，實踐中未來現金流入的現值在對外披露信息的會計計量中運用并不多，主要運用于未來風險變化很小的例如國債等資產計量；而在為管理層服務提供會計信息中則提供了一種參考，所以運用得相對較多。未來現金流量的現值由于受到現實的局限而不能成為資產計量的基礎，只能說現值法是次優的。
那么為何在實踐中以歷史成本為原則而不是以現值法為原則呢？原因是：如果能夠低成本地找到同類資產價格，則可以運用此法則，例如短期投資的股票。然而相當多的資產由于在市場上難以找到完全相似的，即使找到其費用太高，不符合成本效益原則，不得不放棄。因此，相當多的資產如果用現值法作為計量基礎，只能是估計值，而如果用歷史成本法作為計量基礎，依據則是客觀的。所以從理論上講，歷史成本法是最不適當的計量方法（因為是基于對過去的交易計量，隨著時日的流逝，資產的價值顯然發生了變化），但在操作上最容易，故不得不以歷史成本為基礎，變通地向現值法靠攏。
四、資產計量向現值靠攏的實際運用
盡管以歷史成本作為資產計量的基礎，但歷史成本只是過去的評價，隨著環境的變化，資產價值也隨之變化，完全以歷史成本作為資產價值，其可靠性與相關性均有所削弱，提供的信息不能完全為決策所用。因此在實際中，以歷史成本與其他資產計量方式配合使用者居多，如現值、公允價值、可變現凈值、可收回金額等；其中公允價值、可變現凈值、可收回金額這三種資產計量方式是現值的變通方式。
公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償的金額，由于在市場上難以找到同類資產，因此公允價值可以視為現值的替代品；可變現凈值是指在正常經營過程中，以估計售價減去估計完工成本及銷售所必須的估計費用后的價值；長期投資的可收回金額是指企業資產的出售凈價與預期從該資產的持有或投資到期處置中形成的預計現金流量的現值，兩者中較高者。在實際運用中是這樣的：如果短期投資的現值低于歷史成本，需以現值作為短期投資的計量方式；在不同類非貨幣性資產交換中，應以換入資產的公允價值作為其入賬價值；如果存貨的可變現凈值低于其歷史成本，需以可變現凈值作為存貨計量方法。在長期投資、固定資產以及無形資產中，如果可收回金額低于賬面價值的，需以可收回金額入賬。當以現值或現值的變通作為資產計量方式時，將其差額計入減值準備。?
