【摘要】本文通過對公允價值計量屬性在當前現實經濟環境中應用障礙的分析，得出公允價值計量屬性在現實情況下應謹慎使用的啟示，并力圖尋求解決其在現實應用中所面臨的諸多問題的有效解決措施。
【關鍵詞】公允價值； 會計計量屬性；市場價格
一、引言
為了應對我國加入世貿組織后與國際會計準則趨同和來自國內經濟迅猛發展之現實需求的壓力，2006年，財政部出臺了1項基本準則和38項具體準則，并規定自2007年1月1日起在上市公司首先開始實行。較之以前的基本準則和16項具體準則及《企業會計制度》發生了很大的變化，其中很重要的變化是重新提出使用公允價值的計量屬性，將其作為歷史成本計量屬性的有力補充。新準則主要在金融工具、投資性房地產、非同一控制下的企業合并、債務重組和非貨幣性資產交換等方面采用了公允價值。毋庸置疑，公允價值的應用有利于夯實企業資產質量，充分揭示財務風險，正確衡量經營業績，為會計信息使用者提供更有用的決策信息。同時，在我國目前的經濟條件下，它的應用還存在著不同資產市場發展不健全和確定方法沒有具體規定等諸多障礙和容易被用于操縱利潤等弊端，而且它在新的《企業會計準則》中的運用是有條件的。本文將重點探討如何保證公允價值在新準則執行過程中能被正確使用。
二、文獻綜述
一直以來，公允價值由于其較高的相關性和決策有用性而受到理論界和實務界的廣泛關注。公允價值最早可以追溯到1889年史密斯與阿邁斯一案高等法院的判例。在該判例中，高等法院決定投資者應允許按投資財產的公允價值而不是按歷史成本來獲得公正的利潤（任世馳、陳炳輝，2005）。葛家澍、徐躍（2006）認為，會計上正式提到公允價值，亦可上溯到1953年AICPA的ARB。在概念研究領域，理論界對于公允價值是否能作為一種會計計量屬性爭論頗多。常勛（2004）認為，公允價值絕不是一個獨立的新的計量屬性；陳炳輝、任世馳（2005）也認為，如果公允價值要作為一種資產計量屬性而存在，那么它就不可能是指一種評判標準，如果公允價值是指一種評判標準，那么它就不能成為資產計量屬性；而葛家澍、徐躍（2006）認為，公允價值是與市場價格、歷史成本及現行成本有所區別的一種新的計量屬性；黃學敏（2004）認為，狹義地講，公允價值作為獨立的一個計量屬性，所反映的是一種模擬市場的價格；財政部2006年發布的《企業會計準則》中，將會計計量屬性單獨用一章進行闡述，并引入公允價值概念，將其作為“輔助”會計計量屬性。
IASC的AS32中，對公允價值的定義是：“公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據以進行資產交換或負債結算的金額。” FASB在其頒布的FAS157《公允價值計量》準則中，對公允價值表述為：“公允價值是指在計量日，市場交易雙方在有序的交易中，出售或購買資產和償付債務時可獲取的價格?！?在我國的新會計準則中，公允價值是指資產和負債在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額。由此分析可知，這樣的表述體現了公開、公平、公正的原則。具體地講，在市場交易中體現了公開原則；“熟悉情況的交易雙方”在經濟學上意味著信息完全對稱，體現了公平原則；“自愿進行”體現了公正原則。從本質上說，公允價值是市場參與者在公平交易的基礎上，基于市場信息的一種客觀評價，它能真實、公允地反映資產和負債的內在價值。公允的意義為公平、公正、允當，但它涉及市場參與者的主觀評價，因而并不是一種絕對公允。我國著名會計學家葛家澍曾指出，“公允”是屬于道德范疇而不是經濟范疇（葛家澍，2006）。
筆者認為，公允價值是以市場價值或未來現金流量的現值作為資產和負債主要計量屬性的會計計量模式，在我國當前的會計改革中已經把它作為一種重要的會計計量屬性，其在我國現實經濟環境中的應用還存在諸多障礙。下文將對此進行集中討論。
三、公允價值計量的應用障礙
新會計準則中的公允價值涉及資產、負債、收入和費用等多個領域，38個具體會計準則中有17個在初始或后續計量中程度不同地運用了公允價值計量屬性。然而，其在現實應用中存在著諸多的障礙。
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由于公允價值不像歷史成本那樣可以有充分且被廣泛認可的證據作為支撐，它是自愿交易雙方的“成交價格”，在現實經濟業務中要大量依賴于會計人員的主觀估計和判斷事項，計算過程有較大的主觀隨意性，與會計人員的職業道德、技術水平、實踐經驗息息相關，而一旦財會人員不是充分具備專業的估價技能或缺乏職業道德，那在其計量模式下所產生的會計信息勢必受到關于可靠性的質疑。選擇用公允價值計價模式這樣一個非確定性、變動性的模糊性計價概念作為會計計價的目的和手段，相對于客觀性、確定性和可驗證性的從事實性基礎出發的歷史成本計價模式（葛家澍、林志軍，2001）而言，雖然在財務報告中能提供更為相關性的信息，但在可靠性的質量要求上卻不敢保證能提高多少或至少不會減弱。
（二）市場環境不完善
公允價值會計為保證其產生的會計信息具備一定的可靠性和可操作性，要求市價或對未來現金流量的估計應力求公正合理，這實際上是對市場環境的要求，要求其充分地規范、制度化。如果市價是在一個活躍、流動和健全的市場上形成的，則它就提供了公允價值的最好依據（謝詩芬、戴子禮，2005）。如果市場缺乏活力、不夠健全，或者在市場上這種資產或金融工具的交易很少，市場環境復雜多變，那么，相應的會計要素或會計事項就無法尋找相類似的市場交易價格，而只能根據目前的信息估計判斷，這就要求市場環境具有極強的可預知性，即要求其目前所包含的信息足可以預示未來的發展情況，否則估計出的價值的公允性就很值得懷疑了。而在這種情況下，還要求會計人員應具備較高的職業判斷和分析能力，以利用估價技術來確定其公允價值。可見，公允價值的應用要求市場規范化、制度化、健全且富有活力，同時要求環境中的人具有很強的專業能力和判斷預知能力。然而，這些條件對我國市場來說，目前尚不具備，因而在當前經濟環境下，對市場提出這樣的要求就近乎苛刻了。
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有許多會計要素在市場上很難找到可供觀察的交易價格，將未來現金流量按一定的折現率折算成現值計價，往往就成為公允價值計價的重要技術手段，但因為未來現金流量的金額、時點和貨幣的時間價值等等都是不確定的，在計價的操作上往往難度很大，因而現值計價的復雜性亦給公允價值的應用帶來很大困難。在我國目前的市場環境下，資本市場所提供的各種利率有時會缺乏公允性，大都是以銀行存貸款利率為基準進行估計，并沒有充分考慮風險溢價（陳炳輝、任世馳，2005），且壟斷現象明顯，使公允性降低。而財政等相關部門尚沒有建立相關的操作標準，即沒有關于未來現金流量確定方法和折現率的具體規定，并且資產的未來收益由于資產未來的使用狀態不穩定而具有不確定性，準則及其解釋中也沒有給出相關的參照方法，致使公允價值計價缺乏作為依據的實務標準，操作難度很大。
（四）公允價值確定方法不系統
在新會計準則中，關于公允價值的確定方法闡述比較模糊，并沒有在總體上系統明確地規定如何確定公允價值，只在少數具體會計準則中明確了公允價值確定的具體方法。概括起來主要有以下幾種：1.存在活躍市場的，以市場持續可靠取得的市場報價或市場交易價格作為公允價值。2.以公平交易中有法律作用的銷售（投資）合同或協議約定的價格或價值作為公允價值。3.在可獲得的最佳信息的基礎上，按照同行業類似資產或負債的最近交易價格或結果估計公允價值。4.以估值技術（如資產或負債未來現金流量折現、期權定價等）確定公允價值。從以上公允價值確定的具體方法可以發現，在新準則中，公允價值并非一種獨立的計量基礎，很多時候表現為與現行市價、未來現金流量現值、估值等相結合的混合計量基礎。或者說，公允價值是根據其他計量基礎來確定資產或負債價值的，因而準則的制定者并沒有系統、明確地給出公允價值確定的科學方法。
（五）現實應用成本偏高
在很多情況下，由于很難得到企業資產的公允價值，所以只能以最能代表公允價值概念的、可以在市場中觀察到的數據來近似地表示資產的公允價值，比如資產的市場價格、現行成本、可實現凈值等。一般來說，市場價格是確定公允價值的最好依據（段全虎、王云莉，2005）。但在現實經濟生活中，許多資產和負債并不能在公開市場上找到其價格。這就需要尋找同類或類似資產的市價來間接確定目標資產市價，或者采用估值技術確定其公允價值。為此，會計人員要收集大量數據資料，并應用計算機軟件等輔助工具進行復雜的數學估值，或者直接借助企業外部的資產評估服務，這些都需要耗費大量的成本。如果確定公允價值所帶來的效益不能彌補所付出的成本，那么采用公允價值計量就得不償失。
（六）會計人員道德素質缺失
由于在會計實務過程中，并非所有的資產都存在活躍健全的市場，一旦這樣的市場條件不具備，會計人員就會采用大量的主觀估計與判斷，通過類似商品價格調整，或者利用一定的折現率來計算未來現金流量的現值以確定公允價值，這些方法都會依賴主觀因素，如果這些財會人員的道德素質不高，甚至缺失的話，就會給利潤操縱者留下空間，把公允價值變成利潤操縱的工具。例如，非貨幣性資產由“市價與成本孰低法”改為“公允價值法”入賬后，一般來看，在某些情況下，經專業人員評估的價值可以作為公允價值。但是，盡管如此，它還是有可能被人為操縱，進而對公允價值的實現造成不同程度的干擾，由此造成對公司業績的操縱。
