摘 要】 為順應中國經濟快速市場化和國際化的要求，新《企業會計準則》在許多重大方面作了調整，主要體現在對公允價值的引入。公允價值在我國企業會計實務操作中出現的許多難點，應從新準則中及時得到啟示，不斷加以完善，以提高和改善我國財務會計信息的質量，使之向外部投資者傳達更為真實的企業價值信息。
【關鍵詞】 公允價值計量；運用；難點；啟示
近年來，經營者股票期權、資產證券化和股指期貨等在我國已成為熱門話題，金融機構的改革逐步展開，這些領域的工作都離不開公允價值的指導。公允價值的本質是一種基于市場信息的評價，是市場而不是其他特定主體對資產或負債價值的認定。它的最大特點是熟悉情況的雙方在公平交易中形成的。而公平交易是指沒有關聯的各方在公開市場上所進行的交易。公允價值是一個現時的、面向市場、強調公開、公平的價值形態。我國企業相繼遭遇反傾銷調查，完全市場經濟地位不能被其他國家承認等，這和我國會計準則與國際會計準則之間存在的差異有關。2006年2月新《企業會計準則》適應了“市場化”和“國際化”的要求。市場化是中國市場經濟發展的客觀要求，是在股權分置改革、投資體制改革和產權制度改革的背景下出臺的。國際化是加入W TO后，我國經濟和企業的發展要求會計標準在內容和形式上與主要市場經濟國家趨同。為了防止公允價值被濫用而出現利潤操縱，新會計準則嚴格規范了企業運用公允價值的前提條件。新《企業會計準則》在金融工具、房地產、債務重組和非貨幣性交易等方面均采用公允價值計量。
一、公允價值計量運用的難點
公允價值本身是相對可靠的，但我國對待公允價值的態度是謹慎的。究其原因，筆者認為主要是由于國有企業數量眾多，國有股和法人股占較大比例且不流通，導致競爭機制不能發揮應有的作用，公允價值難以形成，特別是國有企業之間的交易價格有失公允，嚴重影響了公允價值的可靠性；其次是我國會計人員的素質不高。具體情況表現在以下方面：
（一）公允價值可靠性的問題
會計信息的相關性和可靠性，一直以來很難同時得到滿足。從我國的現狀來看，證券交易市場、產權交易市場等不成熟，絕大多數資產的公允價值難以獲得。例如：關聯企業在購銷往來、資產轉讓和出售等業務中，通過操縱購銷差價來獲取利潤，問題的根源在于關聯交易存在單方面壟斷性，如進貨架道壟斷、技術壟斷、供應鏈壟斷等。這一方面是由于企業的規模優勢促成的，因為企業的規模發展本身就是在促進技術壟斷的出現，提高了壟斷產生的頻率；另一方面，政府的無效管制也責無旁貸。再如：在非貨幣性資產交易和債務重組中，上市公司通過非同類資產置換，達到“互利互惠”，即按照公允價值進行評估后，兩家上市公司通過“約定”互換資產使置換資產升值，實現人為的“報表重組收益”，其原因是非貨幣性資產交易和債務重組缺乏透明的監督機制。如果說技術因素是監督匱乏的“瓶頸”的話，那么制度本身的漏洞就是制度運行失靈的主要原因。
（二）操作性問題
公允價值的計量與核算比較復雜，需要高素質的會計人才進行會計處理來完成。從我國現狀看，評估人員與會計人員的業務素質與專業技能都不容樂觀，大多數從業人員對公允價值的運用尚難以適應。同時，各類資產交易市場不發達，價格難以真正反映價值，絕大多數資產的公允價值難以獲得。雖然可運用現值技術等估計公允價值，但現階段的未來現金流量及折現率的信息都很缺乏，現值的主觀估計成分偏大。一種會計計量方式若要有用，決不能以犧牲可靠性為代價。
（三）盈余管理問題
公允價值的變動計入當期損益，改變了通常的收益觀。如交易性金融資產公允價值的變動將會產生利得或損失，這將改變現在會計實務中短期投資只確認減值不確認升值收益的情況；衍生金融工具納入表內核算，不僅將增加企業的資產或負債，同時也將影響當期損益。公允價值的變動計入當期損益結果可增值也可減值，可能使證券性交易投資較多的公司，其股本“賬面富貴”并反映在當期業績中。企業會利用會計計量屬性的選擇權，以新的盈余管理手段來“創造”賬面利潤。由于會計準則不是一種純粹的技術手段，它具有明顯的經濟后果，不同的準則將生成不同的會計信息，從而影響不同會計主體的利益。如何保證公允價值確定的合理性，避免像以前再次成為企業隨意操縱業績的工具，是一個十分現實的問題。
（四）稅收調整問題
采用公允價值計量模式帶來了稅收上如何銜接的問題。公允價值計量模式會大大增加納稅調整的工作量，收益的稅收問題又是公允價值會計中一個很實際而且很重要的問題，這些都會影響到企業的現金流。如，企業在首次采用公允價值計量投資性房地產后，調增的留存收益在稅法上是否需要征稅以及未實現收益是否征稅等。如果要為尚未實現的收益付稅，企業可能面臨不得不出售某些資產來繳稅的問題。再如，企業采用公允價值計量投資性房地產后，由于不再對投資性房地產折舊或進行攤銷，可能會增加企業的應交所得稅。另外，小規模的資產減值可能會造成各期損益的劇烈波動，也會影響稅收問題，而造成上述困境的根源是技術和制度的缺失。
二、公允價值計量運用的啟示
（一）引入全面收益理論
全面收益是一個廣泛的收益概念，既包括已確認并已實現的損益，又包括已確認但未實現的損益。前者為傳統損益表上的項目，后者可以通過“其他收益”來反映。從金額來講，全面收益＝凈收益＋其他收益。為了防止企業為保牌與配股等而利用公
允價值創造利潤，證券監管機構在制訂相關指標考核時，應將未實現的損益與已實現的收益分別考核；加強對公允價值有關信息的披露，規定任何公允價值方法不僅應反映資產和負債的價值及產生的收益，而且應根據相關項目進一步細分各種收益的來源和變動，杜絕利潤被操縱的渠道，同時也給會計信息使用者提供了更明確的決策信息。
（二）建立市場信息數據庫
網絡信息技術運用是未來實現公允價值計量的關鍵。如通過互聯網將某地區的同類原料或產品的所有廠家及其信息收集起來，包括價格、規格、品質等資料。在數據資料收集到之后，應先由指定的部門進行分析整理，得出一個或幾個較為客觀、具有代表性的數據信息，然后再交由信息使用者使用，作為公允價值計量的參考標準，這樣才能使公允價值變得客觀、可靠。要充分利用網絡優勢，快速傳遞公允價值計量所需的公共信息，實現資產信息的及時查詢和資源共享，使企業公允價值的計量快捷、有效。
（三）加緊研究現值計量的理論及應用框架
在缺乏可觀察市價的情況下，公允價值估計經常要依賴未來現金流量信息和現值技術。新會計準則已在資產減值、接受捐贈資產、盤盈的資產和租賃資產入賬價值的確定等方面應用現值技術，但由于未提出明確的計量目標，以及缺乏具有可操作性的指導框架而致使計量結果不能完全代表公允價值。實現公允價值會計的重要舉措就是制定一個具有可操作性的，與美國的第七號概念公告相似的現值計量理論及應用框架。這個指導框架應包含對計量目標的明確闡述、對公允價值所包含的經濟要素的界定、對利用現值估計公允價值的技術方法的描述及利用現值技術估計公允價值在財務報告相關信息中披露的規定等。
（四）實施公允價值會計的良好環境
隨著企業新業務不斷涌現，未來會有很多業務涉及公允價值，因此，必須加快具體準則的制定步伐，進一步完善相關法規，建立公平、開放、自由、誠信的交易規則體系；通過建立良好的公司治理結構和內部控制制度，加強對企業管理層的約束；建立監管部門定期檢查制度，充分發揮證監會、注冊會計師和國家審計部門的作用；鑒于會計造假的違規機會成本遠低于其預期收益，證券市場監管機構應借鑒美國高昂的懲罰性賠償制度對會計造假進行嚴懲，以震懾企業利用公允價值操縱利潤的心理；加強注冊會計師的行業自律，給公允價值的實施創建一個良好的環境。
（五）規范企業風險管理體系
由于我國的國情比較復雜，其公允價值具有中國特色，所以解決公允價值不可靠的問題要結合中國的國情。首先，改變特殊的股權結構，減少國有股和法人股所占的比重。實行國有股減持，增強大股之間的制衡，阻斷單一股對公司的控制；建立能真正代表所有股東利益、獨立于大股東和管理層并對其實行有效制衡的董事會，如實行董事、經理職務不兼容制度，杜絕董事和經理交叉任職；董事會中必須引入相當比例的獨立董事等。其次，大力發展職業經理人市場。改變董事、經理主要由行政渠道產生的現狀，完善職業經理人市場，通過市場手段和市場競爭方式來選拔和聘任公司管理者；實行董事、經理股權激勵計劃，使董事、經理的個人利益與公司的長遠價值同比增長，使公司的會計政策選擇與股東利益趨于一致。最后，建立完善的公司風險管理體系。國家要制定與之相關的風險管理政策和程序，以保證企業使用公允價值時，能夠實現與其風險管理框架以及企業整體風險承受力相一致的風險管理目標，保持有關使用公允價值估價方法及政策規定在企業中的一致性；定期提供信息，反映企業使用公允價值方法的情況及其對企業財務狀況和盈利能力的影響等。
（六）提高會計人員素質
提高會計人員的專業水平，主要應從兩個方面入手：首先，加強職業道德建設，提升思想境界。強化法制教育，要求會計人員在不違反法律法規和會計準則的基礎上處理會計業務；同時，切實加強誠信建設，牢固樹立務實求真的職業操守，從根本上消除虛假現象的發生。其次，加強業務培訓，幫助會計人員熟悉和掌握新的會計處理方法和程序，提高其對交易和事項的確認、計量、報告做出判斷處理的能力，減少會計信息的行為性失真和對公允價值判斷的偏差。
隨著我國市場化程度的不斷提高、法制的完善、會計人員素質的增強以及合理監督機制的建立，公允價值計量合理使用一定會提高和改善我國財務會計信息的質量，使之向外部投資者傳達一個更為真實的企業價值信息。
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